#Anthropic156%In3Mo

Em que ponto da bolha de .com estamos em comparação com o rally da IA de hoje? Nos anos 90, as empresas de internet iniciaram uma corrida em alta Começou principalmente com empresas de infraestrutura como telecoms, semis, etc. Seus ganhos cresceram em relação às suas avaliações Só mais perto do pico (97', 98', 99') é que as empresas reais de internet (a camada de aplicativos) tiveram seu momento eles nem começaram a fazer IPO até a Netscape em 95, depois o Yahoo em 96, depois a Amazon em 97 e então as IPOs explodiram em 98-2000 Essas empresas cresceram em avaliação, mas seus lucros não seguiram no pico, as empresas menos lucrativas representavam 12% do S&P (normalmente entre 2-4%) nesse momento, a bolha estourou e o S&P recuou 50%, embora ainda tenha subido mais de 100% em relação ao início dos anos 90 Hoje, as ações com melhor desempenho atualmente são as de infraestrutura de IA, como semi-reboques, computação, memória, energia, hiperescaladores curiosamente, a ação com melhor desempenho em 94 foi a Micron Technology $MU, uma das ações com melhor desempenho do último ano também Os lucros dessas empresas estão crescendo junto com suas avaliações as empresas de camada de app para IA na maioria das vezes não são públicas (Anthropic, xAI e OpenAI), como aconteceu em meados dos anos 90 porém, neste caso, a receita deles está crescendo a um ritmo sem precedentes (embora, para ser justo, de forma alguma lucrativa) Claro que nenhuma bolha ou mercado em alta é igual ao anterior Mas se compararmos, parece que podemos estar mais próximos de 95' do que de 2000 Embora o S&P tenha se comportado bem recentemente, não é diferente da maioria dos anos desde a grande crise financeira, semelhante aos anos anteriores a 95, pouco antes das coisas realmente decolarem As ações de infraestrutura estão em um mercado de alta intenso, mas seus lucros também e ainda não há empresas de IA pura suficientes no mercado de ações para comparar a efervescente das empresas da internet do final dos anos 90 Então, enquanto muitos sugerem que parece que estamos na versão IA da bolha .com, minha resposta seria: Você provavelmente está certo, mas ainda estamos nos primeiros dias desse mercado em alta Tenho certeza de que muitos de vocês discordam, estou interessado em ouvir suas opiniões abaixo